各位老铁们，大家好，今天由我来为大家分享ROA ROA是什么意思啊？，以及roe在财务报表哪里可以看到？的相关问题知识，希望对大家有所帮助。如果可以帮助到大家，还望关注收藏下本站，您的支持是我们最大的动力，谢谢大家了哈，下面我们开始吧！

roe与roa区别

roe与roa主要区别是属性不一样：

ROE，它的全称叫做“净资产收益率”，净资产收益率（ROE）=股东可以分到的钱／股东投资的钱=净利润／股东权益，很显然ROE表示的是股东每投资一块钱，能够赚回来多少钱。对股东来说，如果一家公司的ROE越高，投入单位资金的回报就越高，它就越值得投资。

ROA，全称叫做总资产收益率，它表示用公司的全部资产赚钱的能力，包括股东投资和债务融资这两部分资金所产生的利润率。不同于ROE可以在不同行业、不同企业间进行横向比较，ROA只能在同行公司中进行比较。

ROA ROA是什么意思啊

ROA

定义

Return On Assets，资产回报率，也叫资产收益率，它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。评估公司相对其总资产值的盈利能力的有用指标。

公式

资产回报率= 税后净利润/总资产，

计算的方法为公司的年度盈利除以总资产值，资产回报率一般以百分比表示。有时也称为投资回报率。

意义

资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。

如果利用公式ROE = ROA x 权益乘数，正常范围在7.5-13

ROE

定义

（Return on Equity，简称ROE），净资产收益率

公式

净资产收益率=净利润/净资产

其中，净利润=税后利润+利润分配；净资产=所有者权益+少数股东权益

意义

净资产收益率是衡量股东资金使用效率的重要财务指标。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。一般来说，负债增加会导致净资产收益率的上升。企业资产包括了两部分，一部分是股东的投资，即所有者权益(它是股东投入的股本，企业公积金和留存收益等的总和)，另一部分是企业借入和暂时占用的资金。企业适当的运用财务杠杆可以提高资金的使用效率，借入的资金过多会增大企业的财务风险，但一般可以提高盈利，借入的资金过少会降低资金的使用效率。

标准

ROE

>=15%，这是一个很好的条件。 当你看到

ROE

>40%的时候，你可以忽略当造假或者不稳定因素造成对待。 至于

ROE

<15%或者更低。。。可以说，管理层不干实事，对股东的钱不太负责等等。 所以你可以当是15%~39%之间都是好事。

重要性

巴菲特说过，如果只能用一个指标来评判公司好坏的话，那这个指标就是ROE。

因素分析

杜邦关系式：

ROE=产品净利润率*总资产周转率*杠杆系数

产品净利润率=净利润 / 销售收入

总资产周转率=销售收入 / 平均总资产

杠杆系数=权益乘数

ROE = 净利润率(赚钱的真本事) ×总资产周转率(翻桌率)×杠杆系数(权益乘数)

也就是说，ROE是由三部分组成的。

净利润率，总资产周转率，杠杆系数

ROE升高，可能是净利润率提升，也可能是总资产周转率提升，还有可能是加了杠杆，或者是其中两个提升了。

但是，却不可能是三个方面共同提高了。为什么？

因为公司有了赚钱的真本事（净利润高），有了良好的营运能力（翻桌率高），公司就很少再去加杠杆了，这很容易理解吧，加杠杆本质就是借钱，借钱都是要还的，

简单分析，ROE是由三部分构成的，净利润率，总资产周转率，杠杆系数。

并且，这三部分也是有优劣高下之分的，对企业来说，高利润率的产品最好，一本万利，遇上好的管理层，锦上添花，没有也没关系，能经得起折腾，就像老巴说的，“只投资傻瓜也能管理的企业，因为迟早会有傻瓜来管理它的”。

如果没有高净利润率的产品，就需要寄希望于管理层的营运能力了。就像风险投资行业的标准口号，投资的标准有三个，第一是人，第二是人，第三还是人。当然，寄希望于营运能力的公司就比高利润率的企业差一些了，不过也算不错。

最差的盈利模式就是高杠杆，高杠杆是一种脆弱的商业模式，对确定性的要求特别高。2008年次贷危机中破产的雷曼兄弟就是其中的典型，通过高杠杆来获得利润，曾经日进斗金，遇到一次异常情况，便全盘亏空，无数个100%的增长，也抵不过一个100%的亏损。

管理他人钱财的行业，赢了有大把分帐，亏了由客户承担。这种模式造就了他们喜好高杠杆。但是对于个人投资者，建议慎重对待高杠杆行业和企业，因为一次意外，可能就会万劫不复。

毕竟，自己的钱，只有自己能负责，是吧~

ROE与ROA的关系

公式

ROE(净资产收益率) = 净利润 / 所有者权益

ROA(总资产收益率) = 净利润 / 总资产

杜邦关系式：

ROE = 净利率 x 总资产周转率 x 权益乘数

其中，权益乘数 = 总资产 / 净资产，可以理解为总资产是净资产的多少倍。

2、ROE与ROA的关系：

杜邦关系式中，前两个因子相乘，即为ROA

因此，可以推导出：

ROE = ROA x 权益乘数

或者ROE = ROA x 杠杆比率(L)

ROE与ROA可以相互推导出来的，而且ROE总比ROA要大。

权益乘数

Equity Multiplier EM

公式

权益乘数=1+产权比率，

意义

股东权益比率的倒数称为权益乘数，即资产总额是股东权益的多少倍。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小，负债越大，财务杠杆越大，企业的财务风险越大，

权益乘数的正常范围

不同行业都有不同行业的平均权益乘数，而且基本都不同，一般是在2～3合适。

什么是ROE?和ROI指标

ROE（Return on Equity）和ROI（Return on Investment）是两个常用的财务指标，用于衡量企业的盈利能力和投资回报情况。

1. **ROE（股东权益回报率）**：ROE衡量了企业利润与股东权益之间的关系，即企业通过使用股东投入的资本所实现的盈利能力。ROE通常以百分比形式表示，计算公式如下：

ROE = （净利润 / 股东权益） × 100

其中，净利润表示企业的净收入，股东权益表示股东投入的资本。

ROE指标可以帮助投资者和分析师评估企业的盈利能力和财务健康状况。较高的ROE通常被视为企业经营出色的表现，因为它意味着企业有效地利用了股东的投资并取得了较高的回报。

2. **ROI（投资回报率）**：ROI衡量了投资获得的回报与投资成本之间的关系，即投资所带来的经济效益。ROI通常以百分比形式表示，计算公式如下：

ROI = （投资收益 – 投资成本） / 投资成本 × 100

其中，投资收益表示投资所获得的利润或回报，投资成本表示进行投资的金额或成本。

ROI指标可以帮助投资者和企业评估特定投资项目的回报情况，并与其他投资选择进行比较。较高的ROI表示投资带来了良好的回报，反之则可能表明投资回报较低或亏损。

需要注意的是，ROE和ROI都是财务指标，其解释和评估取决于具体的业务和行业环境。此外，不同的企业可能会关注不同的指标和优先事项，因此仅仅依靠ROE和ROI来评估企业的绩效可能是不充分的，需要综合考虑其他因素进行分析和决策。

roa金融是什么意思

roa是资产回报率，也叫资产收益率，是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。

计算公式：资产回报率=税后净利润/总资产。评估公司相对其总资产值的盈利能力的有用指标。是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一。资产回报率指标越高，说明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。局限性在于它不能反映银行的资金成本，而净资产本收益率弥补了资产收益率指标的不足。在投资股票时很多人关注这个指标，不过在买入股票时还需要注意其它方面的指标，只有所有的指标都在合理的范围内才能买入股票。不过在买入之前最好预判股价未来的走势，然后选择一个较低的价格接入。

商业银行绩效考核中，raroc和EVA的差别表现在哪些方面

一、RAROC和EVA的概念

RAROC的概念最早由美国信孚银行（Bank Trust）于20世纪70年代引入，以预期损失（Expected Loss，EL）调整收益，并将其与非预期损失（Un-Expected Loss，UEL）①相联系，是风险调整绩效测量法（Risk-adjusted Performance Measure，RAPM）指标之一，也是应用最广泛的RAPM指标②。RAROC的计算公式如下：

RAROC

=（收入-支出-预期损失）/非预期损失

=（净收入-预期损失）/经济资本

EVA的概念是在20世纪90年代初由斯特恩·斯图尔特（Stern Stewart）咨询公司提出的，表示一个公司扣除资本成本后的剩余收益，因为只有当资本收益超过获取该资本的全部成本时才能为股东带来价值。在该指标中，根据具体目的不同，“资本”可以有不同的定义，可以定义为股东投入的资本，可以定义为公司净资产，可以定义为银行持有的监管资本，还可以定义为某项业务需要的最少监管资本或经济资本等。在银行内部绩效评价中，计算EVA指标时，资本一般是指经济资本，而资本成本一般指向股东筹集权益资本时的资本成本率或指股东投资要求的最低收益率、目标收益率。EVA指标的一般计算公式如下：

EVA=净收益-经济资本×资本成本率

=（收入-支出-预期损失）-经济资本×资本成本率

二、RAROC与EVA的关系

（一）RAROC和EVA都属于“风险调整后”指标，对风险应对的基本思路一致

风险是银行管理的本质对象，风险意味损失。RAROC和EVA对待风险损失的定义和应对方法是一致的，即用预期损失调整收益，用资本覆盖非预期损失。关于RAROC和EVA采用的风险损失概念可总结归纳为表1。

（二）RAROC和EVA两者的计算公式之间可建立勾稽关系

在同一风险和资本概念的前提下，RAROC与EVA可归为同一范畴，只是分别从相对量和绝对量的不同角度来评价同一对象而已，两者之间可建立勾稽关系。

EVA=（收入-支出-预期损失）-经济资本×资本成本率

=[（收入-支出-预期损失）/经济资本]×经济资本-经济资本×资本成本率

=RAROC×经济资本-资本成本率×经济资本

=（RAROC-资本成本率）×经济资本

RAROC

=（收入-支出-预期损失）/经济资本

=（收入-支出-预期损失-资本成本率×经济资本）/经济资本+资本成本率

=EVA/经济资本+资本成本率

（三）RAROC与EVA在应用时需要相互配合

由于RAROC和EVA一个是相对指标，一个是绝对指标，所以在具体应用时适用的范围和标准有所不同，需要相互配合。RAROC作为相对指标，不受规模的限制，可以很公平地在不同规模的机构之间进行评价使用。但若单纯使用相对指标RAROC容易误导分支机构放弃一些收益率虽低但仍高于银行整体资本成本率的项目，损害银行整体利益。例如，某银行的一个分行现有两个独立投资项目A和B，RAROC分别是25%和20%，该银行整体的资本成本率是15%。若单纯强调RAROC，则该分行可能会做出只投资A项目而放弃B项目的决策，这实际上是损害银行整体利益的，因为银行可以用15%的成本融资，投资20%的项目是有利可图的。因此，RAROC需要和EVA配合使用。EVA作为一个绝对值指标，采取了包含风险在内的经济成本的概念，所以只要EVA大于或等于0的项目都是可行的。在计算EVA时，需要预设资本价格（相当于应用RAROC指标时的标准值），这个价格依赖于银行决策层的经营风格，一般可参考的指标有：银行整体的股权资本成本率、银行股东的目标投资收益率、银行股东要求的最低投资回报率、银行业平均的净资产收益率等等。资本成本有时是很难确定的，RAROC指标避开了这一难题，在评价互斥项目时比EVA指标有优势，因为只需比较出相对优劣即可。

三、RAROC和EVA在银行经营管理中的应用举例

RAROC和EVA两个指标，一个相对值一个绝对值，多同时使用，在管理领先的商业银行中广泛应用于业绩评价、项目选择、预算管理等领域。我们首先用一个例子来说明这两个指标在业绩评价中的应用方法。

例1：假设某银行的C、D两家分行在某年均只从事发放贷款和吸收存款两种业务，年终计算的经营业绩如表2所示。

由表2可以看出，该银行的管理会计具有一定的基础，建立了内部资金转移定价系统（Fund Transfer Pricing，FTP），可以分别为贷款业务和存款业务设定FTP利差，有利于各分行的特色化经营。C和D两家分行采取了不同的经营策略，经营侧重显著不同，C分行将吸收存款作为业务重点，存款日均余额为60亿元，贷款日均余额为30亿元；D分行则将发放贷款作为业务重点，贷款日均余额高达70亿元，存款只有10亿元。营业费用C分行为3000万元，D分行为2000万元。

若不考虑风险问题，D分行的经营业绩要明显好于C分行，因为FTP调整后拨备前利润，C分行是10200万元，而D分行是13200万元，不仅因为D分行高达70亿元的贷款带来可观的收益，而且还因为营业费用只有2000万元，低于C分行的3000万元。 当考虑预期损失后，可得到风险调整后收益，C分行和D分行的效益就一样了，都是9000万元，很明显这是因为D分行大量的贷款业务需要提取更多的贷款减值准备所致。再考虑非预期损失（即各分行的经济资本占用）后，C分行的业绩就明显优于D分行了。从相对指标看，C分行的RAROC高达37.50%，而D分行仅有16.07%。C分行的RAROC远远高于该银行要求的资本成本率15%，为全行创造了价值增值，D分行的RAROC仅较资本成本率15%高出1.07个百分点。从绝对指标看，结论一样，因为C分行EVA为5400万元，D分行EVA只有600万元。

可见，考虑风险因素（预期损失和非预期损失）与不考虑风险因素的结论可能是截然相反的。我们再用一个例子说明RAROC和EVA在投资项目选择时的应用方法。

例2：假设某银行现面临E、F两个投资项目，投资期限均为一年，本金都为1亿元，到期后一次性收回本息，E项目合同收益率为5.40%，F项目合同收益率为6.60%。该银行的筹资成本率为3.27%，E项目预期损失为40万元，非预期损失400万元，F项目预期损失150万元，非预期损失800万元，其他投资费用可忽略不计。则我们可以整理出表3所示的投资效益分析表。

很明显，单从合同收益来看，E项目的合同收益是540万元（10000×5.40%），远远低于F项目的660万元（10000×6.60%），差额高达120万元；考虑资金筹集成本和预期损失后可得到风险调整后收益指标，E项目为173万元，虽然仍低于F项目的183万元，但差额已大大缩小，只有10万元（183-173）；若再考虑非预期损失（即经济资本占用）的影响后，E项目就明显优于F项目了，RAROC指标E项目为43.25%，远远高于F项目的22.88%，EVA指标E项目为113万元，也远远高于F项目的63万元。

另外有一点需要注意的是，由于E、F两项目的RAROC都高于要求的最低资本报酬率15%，E和F两项目的EVA也都大于0，所以若E、F两个项目为互斥项目时，可舍弃F而选择E。但若E、F两个项目为独立项目时，两个项目都应入选，因为RAROC都大于资本成本率，EVA都大于0，即使相对较差的F项目也能增加银行价值，为银行股东带来净收益。

四、银行经营管理中应用RAROC和EVA的优势

相对于净资产收益率、资产收益率、拨备前利润、净利润等传统财务绩效指标来说，商业银行在内部绩效评价、投资项目选择、预算管理等领域使用RAROC和EVA等风险调整后收益指标，可充分体现风险对银行效益的影响，是有优势的。在此我们将这些优势进一步明确为以下三个方面：

（一）消除了风险和收益的时间错位，有助于减少经营短视现象

在计算RAROC和EVA指标时，首先需要计算“风险调整后收益”，即将“预期损失”作为“当期成本”来调整“当期收益”。将“预期”的“尚未发生”的损失当作“当期”的成本，一方面体现了稳健原则，另一方面体现了费用和收益的匹配，防止了高估当期利润的现象。RAROC和EVA都将与特定业务相关的预期损失量化为当期成本，衡量经风险调整后收益大小，克服了传统绩效考核中盈利目标与风险成本在不同时期相对错位的问题，促使考核对象理性地承担风险，追求收益，有助于减少经营短视的现象。

（二）理顺了资本影响绩效的传导机制，有助于资本节约型业务的相对增长

资本是银行抵御风险的最后手段，是一种稀缺资源，如何更充分地利用资本这一稀缺资源是银行管理的一个重要课题。RAROC和EVA都引入“经济资本”的概念，充分使用现代风险计量的先进工具，科学预计各项业务中的“非预期损失”，进而得出需要配置的最低资本要求，即经济资本的数量。RAROC和EVA引入经济资本的概念后，处理的方式有所不同。RAROC指标中，将经济资本需求作为分母处理，计算需求的经济资本对应的风险调整后收益的比例，计算一个类似于“净资产收益率”的比率指标，以便于与要求的资本收益率比较做出决策；EVA则按照资本成本率或要求的最低资本收益率计算经济资本的成本，以便从风险调整后收益中减掉，计算一个类似于“剩余收益”的绝对值指标，以便于与0比较进行决策。总之，RAROC和EVA都将被考察对象因承受风险而需要的资本融合到指标计算中，指标结果充分包含了资本的因素，较好地理顺了资本影响业务的传导机制，有助于银行业务结构朝着资本节约的方向优化。

（三）将风险内化为效益指标的关键因素，有利于形成稳健的银行文化

银行是经营风险的企业，科学地管理和承担风险是银行获取收益的基本方式。但承担风险并不会想当然地直接带来收益，相反，风险更意味着损失，风险管理不当不但不会带来利益还会危及银行的生存。绩效评价是内部管理的神经系统，评价指标是内部管理的指挥棒，科学地设计和使用绩效评价指标是完善风险管理、培育稳健银行文化的关键。RAROC和EVA巧妙地将银行因承担风险而面临的预期损失和非预期损失内化为效益指标的影响因素，引导被评价对象为了追求业绩而自发地关注风险，风险管理得以落到实处。银行经营中，风险无处不在，风险与每位员工每项业务相关联，培育良好的风险管理文化，每位员工在处理每项业务时都自觉体现风险意识，这是银行稳健经营的有力保障。人都是自利的，充分包含风险因素的、科学的绩效考核指标与被考核对象的利益、与银行整体的长远利益相一致，有助于银行稳健经营文化的形成

RAROC 与 EVA 的联系与区别将 EVA 指标置于绩效考核框架中可以带来很大的改进,但是 EVA 指标也存在一个很 明显的缺陷:只能够提供关于某一个体对银行价值创造的绝对贡献.在银行面临着一定经济资本约束的情况下,单纯依 据 EVA 规则会偏离银行的价值最大化目标,于是一种测度银行价值创造相对贡献度的指标应运而生,这便是美国信孚银 行的 RAROC 指标.

RAROC 是一种风险调整后的业绩考核指标,该指标本质上是 EVA 的一种变形形式,其计算公式为:RAROC=[收益(依 RAROC 规则调整)-预期损失 (EL)]/经济资本(EC).在 RAROC 计算过程中,收益调整类似于 EVA 的计算,预期损失进入 银行当期的经营成本比较容易理解,最为关键的是 EC 的测算

.EC

实质是非预期损失资本化,两者在数值上相等,根据资本的功能,这一虚拟资本是用来抵御银行的非预期损失.

roe在财务报表哪里可以看到

1 ROE可以在财务报表的利润表和资产负债表中看到。
2 ROE是一项详细的财务指标，它反映了公司股东的投资回报率，是评估公司经营实力和盈利能力的重要指标。
ROE可以通过利润表和资产负债表中的数据计算得出。
3 ROE的高低直接关系到公司股东的投资收益，因此在投资决策中需要特别关注ROE的情况，并结合其他财务指标进行综合分析。

关于roe与roa区别？，roa金融是什么意思？的介绍到此结束，希望对大家有所帮助。